Нынешняя, очередная, пресс-конференция председателя Национального Банка Казахстана была не совсем традиционной. Г-н Акишев, огласив основные показатели развития финансового рынка страны, сделал упор на ситуации в банковском секторе страны, а также вопросы, связанные с инвестициями пенсионных активов. И это понятно, именно данные темы активно обсуждаются обществом в последние недели.
«Казком» и «Народный Банк»
Данияр Акишев сообщил, что был подписан меморандум о взаимопонимании, определяющий основные условия реализации сделки по приобретению «Народным Банком» контрольного пакета «Казкоммерцбанка». По его словам, в настоящее время проводится комплексная проверка активов – дью-дилиженс, Казкома как со стороны Нацбанка, так и Народного Банка. Ведутся переговоры между всеми сторонами по подготовке к возможной сделке. Сроки реализации всех мероприятий будут зависеть от слаженной работы всех участников, подчеркнул председатель Нацбанка.
Программа оздоровления банковской системы
Разработка этой программы завершается, отметил г-н Акишев. «Мы уже не раз обсудили ее с банками, - сказал он. - И сейчас с учетом доработанных позиций снова обсуждаем ее с потенциальными участниками. Программа будет реализована за счет средств Национального банка. Объем программы будет определён после оценки масштаба всех потенциальных убытков и возможностей акционеров банков. Предполагается, что участниками программы будут крупные банки с размером собственного капитала не менее 45 млрд тенге. Средства Национального банка будут предоставляться на возвратной основе. Ключевым условием программы является участие акционеров по докапитализации банка».
По ситуации с АО «Казинвест банком»
Как известно, 19 мая был заключен договор передачи активов и обязательств между «Казинвестбанком» и «Альфабанком». По словам Д.Акишева, вопросы передачи депозитов физических лиц, это 7,8 млрд тенге, и депозитов за счет пенсионных активов, а это 3 млрд тенге, решены полностью. После завершения сделки Национальный банк направит иск в суд о принудительной ликвидации «Казинвестбанка».
О ситуации с «Дельтабанком»
Как отметил г-н Акишева, акционеры и менеджеры банка взяли обязательства по улучшению ситуации, но попросили дополнительное время. В связи с тем, что основная масса активов под стрессом уже длительное время и необходима минимизация риска и влияние на всю систему, правлением Национального банка было принято решение с 22 мая 2017 года приостановить лицензии банка в части привлечения депозитов, открытия банковских счетов физических и юридических лиц в срок до 15 июня 2017 года. По словам Д.Акишева, Национальный банк будет осуществлять мониторинг текущего финансового состояния банка, в том числе, в части выполнения акционерами и менеджментов принятых обязательств по обеспечению устойчивости банка.
Об интеграционных процессах в других банках
- В настоящее время проходят интеграционные процессы в банковском секторе, - отметил г-н Акишев. - Так, Национальным банком выдано разрешение на покупку «Цеснабанком» крупного пакета акций «Центр Кредит Банка» Кукминбанку. Свои намерения о консолидации объявили также «Тенгрибанк» и «Капиталбанк», а также «Банк RBK и «Qазак Банк».
По словам Д.Акишева, решение по выбору модели интеграции банков будет принято их акционерами и представлено в Национальный банк. Он же, в свою очередь, готов принять любую модель интеграции при условии полной защиты интересов депозиторов и кредиторов банка.
О ситуации в пенсионном секторе
По словам главы Нацбанка РК, на 1 мая пенсионные накопления вкладчиков составили 6,9 трлн тенге, или 15% ВВП, увеличившись с начала года на 240 млн тенге. Чистый доход от инвестирования пенсионных доходов за январь-апрель увеличился на 92,1 млрд тенге. Доля чистого дохода в пенсионных накоплениях составила 20%.
Об управлении пенсионными активами ЕНПФ
По состоянию на 22 мая 2017 года объем пенсионных активов, находящихся в доверительном управлении Национального банка, составил 7 трлн тенге, отметил Председатель НацБанка РК. Основной объем инвестиций за счет пенсионных активов приходится на казахстанские государственные ценные бумаги – 41%, облигации и депозиты банков – 24,5%, а также облигации субъектов квазигосударственного сектора РК – около 13%.
- Деятельность Национального банка по доверительному управлению пенсионными активами является открытой, - отметил глава Нацбанка РК. - Каждый вкладчик может ознакомиться со структурой инвестиционного портфеля в разрезе каждого финансового инструмента и в результате управления пенсионными активами, которые ежемесячно публикуются на сайте ЕНПФ.
- Тем не менее, - продолжил Д.Акишев, - Национальный банк в настоящее время планирует пересмотреть формат публикуемой отчетности о структуре инвестиционного портфеля в сторону большей прозрачности и детализации. Мы планируем добавить информацию о дате покупки финансовых инструментов и другие детали по инвестициям, чтобы было понятно, когда и на каких условиях приобретались финансовые инструменты в портфеле ЕНПФ. Дополнительно на ежемесячной основе Национальный банк планирует начать информировать об изменениях в структуре пенсионных активов, включая покупки и продажи, погашения финансовых инструментов. То есть мы будем говорить о том, что мы купили в отчетном месяце , какие инструменты погасились и так далее.
По ситуации с управлением пенсионными активами
- Вы знаете, что инвестирование пенсионных активов после создания ЕНПФ в 2014-2015 гг. осуществлялось в рамках Совета по управлению пенсионными активами ЕНПФ, - начал Д.Акишев. - Я понимаю, что здесь есть созвучность наименований отдельных органов, тем не менее, Совет по управлению пенсионными активами ЕНПФ, который являлся основным органом, принимающим решения, возглавлял Председатель Национального Банка. С участием независимых и высококвалифицированных экспертов. В апреле 2014 года была одобрена общая концепция по управлению пенсионными активами ЕНПФ и перечень разрешенных финансовых инструментов. В мае 2014 года Правлением Национального банка была утверждена Инвестиционная декларация ЕНПФ, которая в основном определяла максимальные лимиты инвестирования по каждому направлению. Вы видите, что большинство полномочий определялось Национальным Банком и, соответственно, решения по каждому инструменту инвестирования в основном определялись подразделением, ответственным за инвестирование пенсионных активов Национального Банка.
- С начала 2016 года подход к инвестированию пенсионных активов был кардинально изменен, - продолжил г-н Акишев. - В соответствии с внесенными изменениями в пенсионное законодательство ключевые функции по управлению пенсионными активами ЕНПФ были переданы в компетенцию по управлению Национальным фондом , который возглавляет Глава государства. Теперь ежегодные направления пенсионных активов определяются этим советом. Инвестирование пенсионных активов определяется в рамках новой инвестиционной декларации ЕНПФ, которая была утверждена в марте 2016 года. Данная декларация базируется на том перечне разрешенных инструментов, который был одобрен Советом по управлению Национальным фондом и утверждён правительством. То есть теперь распределение инвестиций осуществляется Национальным Банком совместно с правительством, включая конкретные суммы и конкретные инвестиционные направления. То есть Национальный банк сейчас практически не принимает отдельные инвестиционные решения , а действует на основании коллегиальных решений. После этого Национальный Банк не допускал инвестиций, по которым на текущий момент имеются проблемы.
По валютной части пенсионных активов
Как отметил Д.Акишев, начиная с 2016 года, Нацбанк в соответствии с рекомендациями Совета по управлению Национальным фондом проводит работу по увеличению валютной части пенсионных активов. По его словам, с начала 2016 года по сегодняшний день валютная часть пенсионных активов выросла с 17% до 27%.
- Я хотел бы объяснить, для чего это делается, - сказал глава Нацбанка. - Несмотря на то, что в последнее время в условиях укрепления национальной валюты происходит снижение доходности пенсионных активов, которые номинированы в иностранной валюте, тем не менее мы считаем, что необходима диверсификация портфеля пенсионных активов. В том числе по видам валют. Это позволит расширить географию инвестиций и спектр финансовых инструментов и снизить в том числе валютные риски для вкладчиков ЕНПФ. Выход на новые зарубежные рынки позволяет улучшить качество инвестиционного портфеля и повысить его ликвидность. При этом доля валютной части не является большой и определяющей и позволяет оставить средства и для финансирования потребностей внутренней экономики.
- В настоящее время Национальный банк разрабатывает новое стратегическое распределение валютной части на базе опыта управления активами Национального фона и ЗВР Национального банка, - продолжил Д.Акишев. - В рамках нового распределения будет максимально сокращена возможность концентрации инвестиций в отдельно взятом финансовом инструменте или одном эмитенте. Мы планируем использовать индексное инвестирование в глобальные индексы, облигации и акции. К примеру, в качестве эталонного портфеля для инвестиций, скорее всего, будет использован индекс MSCI World, в который входит более 1600 акций компаний с высокой и средней капитализацией, относящейся к 23 развитым странам. Рыночная капитализация MSCI World составляет 35 трлн долларов США со средней капитализацией входящих в него компаний на уровне 21 млрд долларов США. Инвестиции в MSCI World позволяют приобрести за счет активов ЕНПФ акции крупнейших мировых компаний, таких как Apple, Microsoft, Facebook и другие. В рамках новой стратегии инвестирования пенсионных активов ЕНПФ, номинированных в иностранной валюте, планируется инвестировать за счет привлечения зарубежных управляющих компаний по аналогии с активами Национального фонда. То есть те партнеры, которые работают с нами по управлению активами Национального фонда, мы планируем их привлекать в рамках управления валютной частью ЕНПФ. В первую очередь, это зарубежные, надежные мировые компании, под управлением которых находятся значительные средства. Во –вторых, мы надеемся на снижение издержек, так как эффект масштаба будет срабатывать и для пенсионных активов ЕНПФ.
По инвестициям в банки второго уровня
По данным главы Нацбанка, общий объем инвестиций в банковский сектор в 2014 году составил 900 млрд тенге, в 2015- - около 400 млрд тенге.
«Пенсионные активы в эти годы инвестировали в основном в депозиты и облигации банков, - отметил он. - В результате объем инвестирования пенсионных активов на начало 2016 года в некоторые банки превысил 250% от их капитала, что являлось нарушением инвестиционной стратегии. В течение последнего года мы работали над тем, чтобы это нарушение устранить. Сейчас такой ситуации не наблюдается. После изменения подходов в системе инвестирования, о которых я говорил ранее, когда каждый инструмент теперь имеет количественный лимит, показатели значительно изменились. В 2016 году в инструменты банков второго уровня, только в депозиты, было инвестировано 112, 8 млрд тенге при лимите, который был установлен Советом по управлению Национальным фондом, в 200 млрд тенге. В 2017 году пенсионные активы в банки второго уровня не инвестировались».
В результате, отметил глава Нацбанка, с начала 2016 года доля банковского сектора в активах ЕНПФ снизилась 34% до 25% от пенсионных активов ЕНПФ. По словам Д.Акишева, снижение концентрации пенсионных активов банков второго уровня происходит за счет сокращения новых инвестиций, а также плановых погашений банками своих обязательств.
По облигациям Международного Банка Азербайджана
Здесь глава Нацбанка РК остановился подробно и рассказал предысторию вопроса, а также текущую ситуацию. Однако, при этом отметил, что некоторые детали остаются под вопросом. А также что после проведения внутренней проверки ее материалы будут переданы для правовой оценки.
- В октябре 2014 года в рамках предыдущей системы принятия решений по пенсионным активам в портфель пенсионных активов ЕНПФ были приобретены долговые ценные бумаги Международного Банка Азербайджана на сумму 250 млн долларов США, - начал детальный рассказ глава Нацбанка. - Со сроком обращениях этих бумаг 10 лет и купонной ставкой 8, 25% годовых. Выпуск был размещен закрытым способом через офшорную специализированную компанию. Единственным инвестором был Национальный банк. Решение о покупке этих облигаций принималось не сотрудниками ЕНПФ, а теми людьми, которые в тот момент работали в Национальном Банке.
Вчера в Лондоне Международный Банк Азербайджана во время встречи с зарубежными кредиторами представил варианты реструктуризации. Для старшего долга, которые представлены инвестициями ЕНПФ, были предложены три варианта. Первый – обмен 250 млн долларов США текущих обязательств МБА на 200 млн долларов долга в виде государственных ценных бумаг Азербайджана со сроком погашения 12 лет со ставкой вознаграждения 5, 125%.
Второй вариант - обмен 250 млн долларов США текущих обязательств МБА на 250 млн долларов США долга в виде государственных ценных бумаг Республики Азербайджан со сроком погашения 15 лет и ставкой вознаграждения 3,5%. И третий вариант – обмен 250 млн долларов США – на 250 млн долларов США нового выпуска облигаций МБА со сроком погашения 7 лет и ставкой вознаграждения 3,5%.
- Процесс реструктуризации по определению предполагает потерю или ухудшение условий для инвесторов, - подчеркнул г-н Акишев. - Нацбанк принимает максимальные усилия по максимальной минимизации последствий и все эти дни проводит переговоры с Международным Банком Азербайджана. Совместно с правительством мы выберем безопасный с точки зрения риска вариант реструктуризации. Однако, необходимо отметить, что все три предложенных варианта предполагают убыток по приведенной стоимости и упущенную прибыль, несмотря даже на наличие варианта обмена номинала в отношении 1 к 1.
По словам г-на Акишева, проблемы этого банка начались еще в первой половине 2015 года. «И, к сожалению, Национальным банком в 2015 году не предпринимались никакие усилий по возврату данных средств, - отметил Д.Акишев. - Только после организационных изменений, проведенных в начале 2016 года, Национальный Банк начал активную работу в этом направлении по возможности досрочного частичного или полного погашения облигаций банка. В марте 2016 года были направлены письма в Министерство финансов и Международный Банк Азербайджана (МБА – Ред.) с озабоченностью финансовых состоянием Банка.
Параллельно направлено письмо организатору сделки – City Group для получения разъяснений прав держателей облигаций треовать досрочного погашения облигаций МБА. В соответствии с полученным официальным ответом от City Group в апреле 2016 года МБА отказал досрочно погасить задолженность. По условиям выпуска досрочное погашение было возможно только с согласия Международного Банка Азербайджана. В мае 2016 года Национальный Банк снова отправил письмо в Международный Банк Азербайджана о возможности рассмотрения досрочного полного или частичного погашения своих облигаций. В ответ в июне 2016 года МБА сообщил, что не рассматривает возможность такого погашения. В августе 2016 года Национальный Банк снова обратился в МБА и настаивал на досрочном погашении облигаций. В сентябре 2016 МБА повторил свою позицию.
- В октябре 2016 года на осенних встречах МВФ, в которых я сам принимал участие в Вашингтоне, я лично провел переговоры с министром финансов Азербайджана по возможному досрочному погашению облигаций МБА, - отметил Д.Акишев. - По результатам встречи мы договорились дальше детально рассмотреть вопрос на уровне наших заместителей. В ноябре 2016 года и в феврале 2017 года проводились детальные обсуждения по телефону между заместителем председателя Нацбанка и министром финансов Азербайджана.
В ходе переговоров Нацбанк с учетом отсутствия средств у МБА был готов рассмотреть вариант возможного обмена облигациями МБА на другие, более ликвидные облигации МБА или ГЦБ Азербайджана. Это позволило бы нам в последующем продать эти бумаги на рынке. Со своей стороны, Министерство финансов Азербайджана снова сообщило, что МБА не имеет возможности для осуществления досрочного погашения или выкупа своих облигаций, а также об отсутствии каких-либо юридических оснований со стороны Национального Банка для требования досрочного погашения.
- В феврале 2017 агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг МБА до уровня B1 с негативным пргнозом и Национальный банк вновь направил запрос в МБА с настоятельной просьбой о повтором рассмотрении вопроса о досрочном погашении облигаций МБА, - добавил глава Нацбанка РК. - Как позднее стало известно, МБА уже готовился к добровольной реструктуризации своих обязательств, о которых было объявлено 17 мая 2017 года. Информация о сделке покупки облигаций МБА доведена до Главы государства. Отмечаем, что отдельные детали сделки вызывают вопросы. Поэтому Национальный Банк после проведения внутренней проверки намерен передать материалы в соответствующие органы для проведения правовой оценки.
- Во исполнения поручений Главы государства, - резюмировал г-н Акишев, - Нацбанк подготовил предложения по вопросу передачи пенсионных активов в управление частным управляющим компаниям по выбору вкладчика. В настоящее время мы уже подготовили соответствующие поправки в законодательство, которые направим в правительство. И мы готовы обсуждать их как с правительством, так и с бизнес-сообществом. После того, как будет сформирована соответствующая позиция с учетом мнения заинтересованных сторон, мы готовы внести соответствующий законопроект в установленные законодательством порядке. Также готовы представить его на рассмотрение общественности».
Зауре Ахмет, Матрица.KZ
Просмотров материала: 3 058
